В 1864 году в 33 километрах от Ставрополя на восток был основан хутор Грачевский. В начале 20 века в нем насчитывалось примерно 30 дворов. В 1914 году Армавирско–Туапсинское акционерное общество начало строительство железной дороги, которая пролегла рядом с Грачевкой. Хутор стал быстро расти и вскоре превратился в село.  

11 декабря 1970 года Указом Президиума Верховного Совета РСФСР был образован Грачевский район, в состав которого и входит Грачевский сельсовет, с административным центром – с. Грачевка. Муниципальное образование Грачевский сельсовет включает в себя помимо Грачевки еще два населенных пункта – пос. Ямки и х. Лисички. В настоящее время на территории Грачевского сельсовета проживают 7370 человек, из них в селе Грачевка -6978 человек. Национальный состав: 89,2 % - русские, 10,8 % другие национальности. В с. Грачевка насчитывается 2304 дворов, в пос. Ямки -106 дворов, в х. Лисички -40 дворов. 

Общая площадь административной территории 6918,95 га. 

Природные ресурсы представлены главным образом суглинистыми почвами. Так же преобладают черноземные, темно–каштановые , светло–каштановые почвы. 

В 1928 -1929 годах в селе Грачевка был построен элеватор. В настоящее время основными крупными производственными предприятиями являются : ОАО «Грачевский элеватор», ГУП Грачевское ДРСУ, ОАО Грачевский завод «Гидроагрегат». На территории Грачевского сельсовета зарегистрировано 127 частных предприятий – юридических лиц, 215 индивидуальных предпринимателей без образования юридического лица. 

Социальную сферу представляют четыре муниципальных дошкольных образовательных учреждения, средняя общеобразовательная школа, муниципальное учреждение культуры «Центр досуга», а так же районная библиотека, музыкальная школа, Центр детского творчества, Комплексный центр социального обслуживания населения.